Орден учрежден Указом Президиума Верховного Совета СССР 20 мая 1942 года. Это первая советская награда периода Великой Отечественной войны и первый советский орден, имевший разделение на степени. В статуте ордена впервые в истории советской наградной системы перечислялись конкретные подвиги, за которые отличившийся мог быть представлен к награде. Разрабатывался для награждения военнослужащих, проявивших в боях за Родину храбрость, стойкость и мужество, а также военнослужащих, которые своими действиями способствовали успеху боевых операций наших войск. Награждение часто происходило в боевой обстановке, сразу же после совершения подвига.